公開日:2015年5月4日
最終更新日:2017年1月1日

豪ドル/円(AUD/JPY)のスワップポイントは、2008年のリーマンショック後に大きく低下しました。しかし、他の通貨ペアに比べれば大きな値を維持しています。

リーマンショック前もその後も、豪ドル/円(AUD/JPY)は高金利通貨ペアだと言ってよいでしょう。

では、実際のところ、AUD/JPYのスワップポイントはどのように推移したのでしょうか。そこで、豪ドル/円(AUD/JPY)のスワップポイントの長期分析をします。下のグラフをご覧ください。

このグラフは、「くりっく365」で豪ドル/円(AUD/JPY)を1万通貨買い、そのままずっとポジションを維持した場合に得られたスワップポイントの獲得額を、月別に示しています。

横軸は年で、縦が月別のスワップポイント獲得額です。よって、縦軸は円です。

この「スワップポイントと長期チャート」のコーナーでは、円を含む通貨ペアを5つ考察しています。その中で、豪ドル/円(AUD/JPY)はスワップ派にとって最も有利な通貨ペアの一つであることが分かります。

2008年のリーマンショックよりも前に、豪ドル/円(AUD/JPY)を買っていれば、とても高いスワップポイントを得ることができました。月を追うごとに多くのスワップポイントを得ることができましたので、この時期にスワップ派をしていた方たちは笑いが止まらなかったかもしれません。

当時、1万通貨で1か月5,000円円弱くらいを得られましたから、1日あたり160円くらいです。

10万通貨買っていれば、毎日1,600円です。
100万通貨買っていれば、毎日16,000円です。

もう働くのはヤメタ!という感じかもしれません。

しかし、リーマンショックが豪ドル/円(AUD/JPY)に襲い掛かりました。毎月得られるスワップポイント益が大きく目減りしたのです。

とはいえ、他の多くの通貨ペアに比べれば、その下落は小さくとどまっています。リーマンショック直後の最も厳しい状況でも、1か月のスワップポイント益は1,500円くらいだったことがグラフから分かります。

その後は3,000円くらいまで回復することがありました。1日あたり100円です。そして、その後は緩やかにスワップポイントの大きさが小さくなっていることが分かります。

やはり、スワップ派は高金利通貨ペアで実行すべきでしょう。リーマンショックのような危機に遭遇しても、プラスの値を維持できたのはとても心強いです。

スワップ派の極意: 高金利通貨ペアで取引しよう

なお、1万通貨を買った場合、2005年7月~2016年12月までのスワップポイント益の合計は391,000円強でした。

すなわち、買値から39.1円だけ円高になっても、なお損益はゼロ近辺だということです。2005年7月に豪ドル/円=85円で買っていれば、AUD/JPY=46円くらいまで円高になってようやく損失になるという計算です。

ちなみに、今までの円高記録は、リーマンショック直後の豪ドル/円(AUD/JPY)=55円くらいです。

損益分岐の為替レート水準は、過去の円高記録よりもはるかずっと下にあります。もうこうなれば、100%安全とは言えないものの、スワップ派の成功者として胸を張ることができるかもしれません。

 

豪ドル/円(AUD/JPY)の為替レート推移

次に、豪ドル/円(AUD/JPY)のチャートを確認しましょう。

2007年~2008年の高値水準から、リーマンショック後の一気の下落がすさまじいです。為替レートの水準が半分になってしまいました。今後もこのような事態が発生すると考えて行動するのは臆病かもしれません。しかし、一度あることは二度ある、二度あることは三度ある、という姿勢は大切でしょう。

よって、レバレッジは少しでも低くすることが望ましいです。しかし、1倍ではFXの魅力を生かすことができないため面白くありません。

当サイトでは、レバレッジは最大でも2倍までだろうと考えています。それ以上になると、大きな円高に見舞われるときに強制ロスカットの憂き目に遭ってしまう危険があるのでは?と考えています。

 

スワップ派の複利運用

なお、上で391,000円強を得られたと書きましたが、これは複利運用していない場合です。獲得したスワップポイントをそのまま口座に寝かせています。これは少々もったいないかもしれません。

このスワップポイントを使って豪ドル/円(AUD/JPY)をさらに追加で買っていれば、より多くのスワップポイントを得られるはずです。

そこで、スワップ派の複利運用について特集記事を組みました。スワップポイントの複利運用は効果的なのか、どのFX口座を使うと最も効率が良いか、などを考察しています。
→ スワップ派の複利運用特集ページ

また、下のリンク先では、強制ロスカットを回避しつつ長期的にスワップポイントを獲得する方法を検証しています。豪ドル/円(AUD/JPY)の値動きの特徴を検証していますので、あわせてご覧ください。
→ 豪ドル円で強制ロスカット回避、永遠のスワップポイント獲得を目指す!

 

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